Options Trading Bad Idea

Denken Sie an Trading-Optionen Hier sind 3 Dinge, die Sie wissen sollten Optionen können eine nützliche Investierung Werkzeug sein, wenn richtig verwendet, aber sie können Ihre schlimmsten Alptraum, wenn Sie nicht verstehen, was youre immer in. In diesem Sinne, fragten wir drei unserer beteiligten Schriftsteller zu sprechen, was die Anleger wissen müssen, bevor sie die komplexe und oft gefährliche Welt der Optionen Handel. Hier ist, was sie zu sagen hatte: Dan Caplinger: Trading-Optionen können wie ein guter Weg, um schnell reich an der Börse, wie Optionen Preise können sich deutlich mehr bewegen als Aktienkurse als Reaktion auf eine bestimmte Nachricht. Das große Problem ist jedoch, dass die Institutionen, die Märkte in Optionen stapeln die Chancen zu ihren Gunsten durch die Aufrechterhaltung großer Bid-Ask-Spreads, die Ihr Geld siphon kann, wenn Sie nicht vorsichtig sind. Mit einer typischen Aktie, die Spread zwischen dem, was ein Market Maker ist bereit, Sie zu zahlen, wenn Sie Ihre Aktien verkaufen wollen und was Sie zahlen müssen, um Aktien zu kaufen ist in der Regel nur ein oder zwei Penny, vor allem mit beliebten Aktien. In den Optionen-Markt, obwohl, youll manchmal finden Spreads von 0,50 pro Aktie oder mehr auf illiquide Fragen, und diese Spreads können einen großen Bruchteil der Optionen Gesamtpreis darstellen. Was bedeutet, dass, auch wenn Sie einen smarten Handel, youll verlieren einen erheblichen Teil Ihres Gewinns zu Transaktions-Kosten - und es wird die Chancen auf Ihre Suche nach einem Gewinn-Handel entsprechend niedriger. Trading-Optionen können eine intelligente Art und Weise zu profitieren profitablen Situationen nutzen, aber Sie müssen vorsichtig sein, um Bid-Ask-Spreads zu sehen, und um Umstände zu vermeiden, in denen die Market Maker wird nehmen die meisten Ihrer Gewinn-Potenzial. Matt Frankel: Genau wie alles andere in investieren, gibt es richtige und falsche Möglichkeiten, um Optionen zu handeln. Für die meisten Investoren, Kaufoptionskontrakte ist eine schlechte Idee. Nicht nur sind die Bid / Ask-Spreads in hohem Maße schief im Haus s Bevorzugung, aber seine leicht zu verlieren 100 Ihrer Investition, auch wenn die zugrunde liegenden Aktien tut gut, wie es innerhalb eines fest vorgeschriebenen Zeitraums tun muss. Auf der anderen Seite ist eine potenziell gute Verwendung für Optionskontrakte abgedeckt. Zum Beispiel, wenn ich 100 Aktien von Microsoft besitzen. Die für 49,17 je Aktie handeln und beschließen, eine im August ablaufende Call-Option mit einem 52,50 Basispreis zu veräußern, kann ich erwarten, bis zu 80 aus dem Verkauf zu sammeln. Wenn die Aktien weniger als 52,50 am Verfall wert sind, läuft die Option wertlos, und ich bin frei, eine andere Option zu verkaufen und weiterhin Erträge aus meinen Aktien zu generieren. Aber wenn die Aktien oberhalb des Ausübungspreises schließen, wird Id gezwungen, sie für unter dem Marktwert zu verkaufen. Denken Sie jedoch daran, dass, wenn dies geschehen würde, es einen erheblichen Gewinn in der Aktie bedeuten würde - fast 7 in meinem Beispiel. Also, auch wenn meine Aktien weggerufen werden. Würde es noch in eine Gesamtrendite von mehr als 8 in nur vier Monaten (einschließlich der Optionsprämie) zu übersetzen. Kurz gesagt, abgedeckt Call-Schreiben ist nicht für jedermann, aber es kann eine günstige Risiko-Belohnung Anlagestrategie, wenn richtig verwendet werden. Jordan Wathen: Optionen Handel Ergebnisse in sehr unterschiedlichen steuerlichen Konsequenzen als nur Kauf und Verkauf von Aktien - obwohl, wenn Sie nicht beabsichtigen, jemals Ihre Optionen ausüben, sollten Sie nicht viel von einem Problem. Bei Optionen, die weniger als ein Jahr gehalten werden, resultieren Gewinne, die mit normalen Ertragssteuern besteuert werden. Optionen, die länger als ein Jahr gehalten werden, werden als langfristige Veräußerungsgewinne besteuert. Dies ist genau, wie Gewinne auf Aktien besteuert werden. Allerdings ändert die Ausübung Ihrer Optionen die steuerlichen Auswirkungen vollständig. Betrachten Sie dieses Beispiel: Sie kaufen 100 Optionen für insgesamt 320, einschließlich Transaktionskosten. Etwas mehr als ein Jahr später sind die Optionen jeweils 10 wert. Sie könnten sie für 1.000 zu verkaufen, netting einen langfristigen Kapitalgewinn von 680. Sie wie die Aktie, aber, und beschließen, Ihre Option, um die Aktie zu einem Preis von 30 pro Aktie zu kaufen. Ihre Steuerbemessungsgrundlage setzt sich dann auf 30 zurück - die Sie für die Aktie bezahlt haben - sowie die 3,20, die Sie für die Option für jede Aktie bezahlt haben. Einen Monat später ändern Sie Ihren Verstand und verkaufen die Anteile für 40 jeder, realisieren einen Gesamtgewinn von 680. Leider, weil Ihr Haltezeitraum zurücksetzt, wenn Sie eine Option ausüben, wird der Gewinn 680 als kurzfristiger Kapitalgewinn behandelt Und werden mit den ordentlichen Ertragsteuersätzen besteuert. Sie haben nur einen langfristigen Gewinn auf die Option in einen kurzfristigen Gewinn auf die Aktie, und Ihre Renditen leiden für sie. Die untere Zeile: Optionen schaffen einzigartige steuerliche Erwägungen, die die meisten Anleger nie in Aktien zu begegnen. Vorsichtig auftreten. Dan Caplinger hat keine Positionen in den genannten Aktien. Jordan Wathen hat keine Positionen in den genannten Aktien. Matthew Frankel hat keine Positionen in den genannten Aktien. Der Motley Fool hat keine Position in einem der genannten Aktien. Versuchen Sie einen unserer Foolish Newsletter Service für 30 Tage kostenlos. Wir Dummköpfe können nicht alle die gleichen Meinungen, aber wir alle glauben, dass unter Berücksichtigung einer Vielzahl von Einsichten macht uns bessere Investoren. Die Motley Fool hat eine Offenlegung Politik. Wie vermeiden Sie die Top 10 Fehler Neue Option Traders Make In mehr als fünfzehn Jahren in der Wertpapierbranche, Ive führte mehr als 1.000 Seminare auf Optionshandel. Während dieser Zeit, Ive gesehen neue Optionen Investoren machen die gleichen Fehler über und über Fehler, die leicht vermieden werden können. In diesem Artikel analysiert Ive zehn der häufigsten Option Trading Fehler. Optionen sind von Natur aus eine komplexere Investition als nur Kauf und Verkauf von Aktien. Zum Beispiel, wenn Sie Optionen kaufen, müssen Sie nicht nur über die Richtung der Bewegung Recht haben, müssen Sie auch über das Timing Recht haben. Auch Optionen neigen dazu, weniger flüssig als Aktien zu sein. So handeln sie können größere Spreads zwischen dem Angebot und fragen Preise, die Ihre Kosten zu erhöhen. Schließlich wird der Wert einer Option aus vielen Variablen gebildet, einschließlich des Kurses der zugrunde liegenden Aktie oder des Index, der Volatilität, der Dividenden (falls vorhanden), der Veränderung der Zinssätze und wie bei jedem Markt, Angebot und Nachfrage. Option Handel ist nicht etwas, was Sie tun möchten, wenn Sie nur fiel aus dem Rüben-LKW. Aber wenn sie richtig verwendet werden, ermöglichen Optionen den Anlegern, eine bessere Kontrolle über die Risiken und Belohnungen je nach ihrer Prognose für die Aktie zu gewinnen. Egal, ob Ihre Prognose ist bullisch, bearish oder neutral theres eine Option-Strategie, die rentabel sein kann, wenn Ihre Aussichten richtig ist. Brian Overby Senior-Optionen Analyst TRADEKING Fehler 1: Starten durch den Kauf Out-of-the-money (OTM) Anrufoptionen Es scheint wie ein guter Ort zu starten: Kauf einer Call-Option und sehen, ob Sie einen Gewinner auswählen können. Das Kaufen von Anrufen kann sich sicher fühlen, weil es dem Muster entspricht, das Sie verwendet haben, um als Aktienhändler zu folgen: kaufen Sie niedrig, verkaufen Sie hoch. Viele Veteranen Aktienhandel begann und gelernt, in der gleichen Weise zu profitieren. Allerdings ist der Kauf OTM Anrufe ausgerechnet eine der härtesten Möglichkeiten, um Geld konsequent in der Optionen-Welt zu machen. Wenn Sie sich auf diese Strategie zu begrenzen, können Sie finden, verlieren Geld konsequent und nicht lernen, sehr viel in den Prozess. Betrachten Sie Jump-Start Ihrer Optionen Ausbildung durch das Lernen ein paar andere Strategien, und verbessern Sie Ihr Potenzial zu verdienen solide Renditen, wie Sie Ihr Wissen zu bauen. Was ist falsch mit nur den Kauf von Anrufen Sein hart genug, um die Richtung auf einem Aktienkauf nennen. Wenn Sie Optionen kaufen, aber nicht nur Sie haben Recht über die Richtung der Bewegung, müssen Sie auch über das Timing Recht haben. Wenn Sie irren entweder, Ihr Handel kann zu einem Totalverlust der Optionsprämie führen. Jeder Tag, der vergeht, wenn der zugrunde liegende Bestand nicht bewegt wird, ist Ihre Option wie ein Eiswürfel, der in der Sonne sitzt. Genau wie die Pfütze, die wächst, Ihre Optionen Zeitwert verdampft bis zum Verfallsdatum. Dies gilt insbesondere, wenn Ihr erster Kauf ist eine kurzfristige, Weg out-of-the-money Option (eine beliebte Wahl mit neuen Optionen Händler, weil sie meist ziemlich billig). Nicht überraschend, aber diese Optionen sind billig für einen Grund. Wenn Sie kaufen eine OTM billige Option, sie nicht automatisch erhöhen, nur weil der Bestand bewegt sich in die richtige Richtung. Der Preis ist relativ zu der Wahrscheinlichkeit, dass der Bestand den Basispreis tatsächlich erreicht (und darüber hinausgeht). Wenn die Bewegung nahe dem Auslaufen ist und ihr nicht genug ist, um den Streik zu erreichen, ist die Wahrscheinlichkeit, dass der Bestand die Bewegung in dem nun verkürzten Zeitrahmen fortsetzt, gering. Daher wird der Preis der Option diese Wahrscheinlichkeit widerspiegeln. Wie können Sie mehr informiert Als Ihr erster Ausflug in Optionen, sollten Sie erwägen den Verkauf eines OTM-Anrufs auf eine Aktie, die Sie bereits besitzen. Diese Strategie wird als abgedeckter Anruf bezeichnet. Durch den Verkauf des Anrufs übernehmen Sie die Verpflichtung, Ihre Aktie zu dem in der Option angegebenen Ausübungspreis zu verkaufen. Wenn der Ausübungspreis höher ist als der aktuelle Marktpreis der Aktie, ist alles, was Sie sagen: Wenn die Aktie bis zum Ausübungspreis geht, ist es in Ordnung, wenn der Anrufkäufer diesen An - teil nimmt oder anruft. Für die Übernahme dieser Verpflichtung, verdienen Sie Geld aus dem Verkauf Ihrer OTM-Aufruf. Diese Strategie kann Ihnen einiges Einkommen auf Aktien zu verdienen, wenn youre bullish, aber Sie würden nichts dagegen verkaufen die Aktie, wenn der Preis steigt vor dem Ablauf. Was ist schön über abgedeckte Anrufe verkaufen, oder schriftlich, als Starter-Strategie ist, dass das Risiko nicht aus dem Verkauf der Option kommen. Das Risiko ist tatsächlich im Besitz der Aktie - und das Risiko kann erheblich sein. Der maximale potenzielle Verlust ist die Kostenbasis der Aktie abzüglich der erhaltenen Prämie für den Aufruf. (Dont vergessen, Faktor in Provisionen, zu.) Obwohl das Verkaufen der Call-Option nicht produzieren Kapital Risiko, es begrenzt Ihre Oberseite, also Chance-Risiko schaffen. Mit anderen Worten, Sie riskieren, die Aktien bei Zuteilung zu verkaufen, wenn der Markt steigt und Ihr Anruf ausgeübt wird. Aber da Sie besitzen die Aktie (mit anderen Worten, die Sie bedeckt sind), das ist in der Regel ein profitables Szenario für Sie, weil der Aktienkurs auf den Ausübungspreis des Aufrufs erhöht hat. Wenn der Markt bleibt flach, sammeln Sie die Prämie für den Verkauf des Anrufs und behalten Sie Ihre lange Lagerposition. Auf der anderen Seite, wenn die Aktie untergeht und Sie wollen, kaufen Sie einfach die Option, schließen Sie die Short-Position, und verkaufen die Aktie, um die lange Position zu schließen. Denken Sie daran, können Sie einen Verlust in der Aktie, wenn die Position geschlossen ist. Als Alternative zum Kauf von Anrufen gilt der Verkauf abgedeckter Anrufe als intelligente, relativ risikoarme Strategie, um Einkommen zu verdienen und sich mit der Dynamik des Optionsmarktes vertraut zu machen. Selling abgedeckte Anrufe ermöglicht es Ihnen, die Option genau beobachten und sehen, wie sein Preis reagiert auf kleine Bewegungen in der Aktie und wie der Preis im Laufe der Zeit zerbricht. Mistake 2: Einsatz einer Allzweckstrategie in allen Marktbedingungen Optionshandel ist bemerkenswert flexibel. Es kann Ihnen ermöglichen, effektiv zu handeln in allen Arten von Marktbedingungen. Aber Sie können diese Flexibilität nur nutzen, wenn Sie offen für das Erlernen neuer Strategien bleiben. Kaufen Sie Spreads bietet eine gute Möglichkeit, Kapitalisierung auf verschiedenen Marktbedingungen. Wenn Sie kaufen eine Ausbreitung ist es auch als eine lange Spread-Position bekannt. Alle neuen Optionen Händler sollten sich mit den Möglichkeiten der Spreads vertraut zu machen, so können Sie beginnen, die richtigen Bedingungen zu erkennen, um sie zu erkennen. Wie können Sie handeln mehr informiert Eine lange Spread ist eine Position, bestehend aus zwei Optionen: die höherwertige Option gekauft wird und die niedrigere Kosten-Option verkauft wird. Diese Optionen sind sehr ähnlich zugrunde liegenden Sicherheit, gleiche Ablaufdatum, gleiche Anzahl von Verträgen und die gleiche Art (beide Puts oder beide Anrufe). Die beiden Optionen unterscheiden sich nur im Basispreis. Lange Spreads, die aus Anrufen bestehen, sind bullisch und werden als Long Call Spreads bezeichnet. Lange Spreads, die aus Puts bestehen, sind bearish und werden als Long Put Spreads bezeichnet. Mit einem Spread-Handel, da Sie eine Option zur gleichen Zeit verkauften Sie eine andere gekauft, Zeitverfall, dass ein Bein verletzt könnte tatsächlich helfen, die anderen. Das bedeutet, dass der Nettoeffekt der Zeitverschlechterung etwas neutralisiert wird, wenn Sie Spreads handeln, im Vergleich zu dem Kauf einzelner Optionen. Der Nachteil zu verbreitet ist, dass Ihre upside Potenzial ist begrenzt. Ehrlich gesagt, nur eine Handvoll Anruf Käufer tatsächlich Himmel-hohe Gewinne auf ihre Trades. Die meisten der Zeit, wenn die Aktie einen bestimmten Preis schlägt, verkaufen sie die Option sowieso. Also warum nicht das Verkaufsziel setzen, wenn Sie den Handel eingeben Ein Beispiel wäre, die 50-Streik-Call kaufen und verkaufen die 55-Streik-Call. Das gibt Ihnen das Recht, die Aktie bei 50 zu kaufen, aber auch verpflichtet, die Aktie bei 55 zu veräußern, wenn die Aktie über dem Kurs bei Verfall übergeht. Obwohl der maximale Potentialgewinn begrenzt ist, ist auch der maximale Potentialverlust. Das maximale Risiko für den 50-55 langen Anrufspread ist der Betrag, der für den 50-Streik-Anruf bezahlt wird, abzüglich des für den 55-Streik-Anruf erhaltenen Betrags. Es gibt zwei Vorbehalte im Auge zu behalten mit Spread-Trading. Erstens, weil diese Strategien beinhalten mehrere Option Trades, entstehen sie mehrere Provisionen. Stellen Sie sicher, dass Ihre Gewinn-und Verlustrechnungen alle Provisionen sowie andere Faktoren wie die Bid / Ask-Spread enthalten. Zweitens, wie bei jeder neuen Strategie, müssen Sie Ihre Risiken kennen, bevor Sie Kapital. Heres, wo Sie mehr über lange Call Spreads und long put Spreads lernen können. Fehler 3: Nicht mit einem definitiven Exit-Plan vor dem Verfall Du hast es schon eine Million Mal gehört. In den Handelswahlen, gerade wie Aktien, sein kritisches, um Ihre Gefühle zu steuern. Dieses bedeutet nicht, Ihre jede Furcht in einer übermenschlichen Weise zu schlucken. Sein viel einfacher als das: haben Sie einen Plan zu arbeiten, und arbeiten Sie Ihren Plan. Planen Sie Ihren Ausgang ist nicht nur zu minimieren Verlust auf der Kehrseite. Sie sollten einen Ausstieg planen, Zeit, auch wenn es geht Ihren Weg. Sie müssen im Voraus Ihren upside Ausgangspunkt und Ihren downside Ausgangspunkt sowie Ihre Zeitrahmen für jeden Ausgang wählen. Was ist, wenn Sie aus zu früh und verlassen einige auf dem Tisch auf dem Tisch Dies ist der klassische Händler Sorgen. Heres das beste Gegenargument, das ich denken kann: Was ist, wenn Sie einen Gewinn konsequenter zu machen, reduzieren Sie Ihre Häufigkeit von Verlusten, und schlafen besser in der Nacht Handel mit einem Plan hilft Ihnen, mehr erfolgreiche Muster des Handels und hält Ihre Sorgen mehr in Schach. Wie können Sie handeln mehr informiert Ob Sie kaufen oder verkaufen Optionen sind, ist ein Exit-Plan ein Muss. Bestimmen Sie im Voraus, welche Gewinne Sie mit auf der Oberseite zufrieden sein werden. Bestimmen Sie auch die Worst-Case-Szenario Sie bereit sind, auf der Kehrseite zu tolerieren. Wenn Sie Ihre upside Ziele erreichen, löschen Sie Ihre Position und nehmen Sie Ihre Gewinne. Dont bekommen gierig. Wenn Sie Ihre Abwärts-Stop-Loss zu erreichen, sollten Sie erneut Ihre Position klar. Dont setzen Sie sich weiter Risiko durch Glücksspiel, dass der Optionspreis zurückkommen könnte. Die Versuchung, diesen Ratschlag zu verletzen, wird wahrscheinlich von Zeit zu Zeit stark sein. Tun Sie es nicht. Sie müssen Ihren Plan zu machen und dann mit ihm bleiben. Viel zu viele Händler gründen einen Plan und dann, sobald der Handel platziert ist, werfen den Plan, ihre Emotionen zu folgen. Mistake 4: Kompromittieren Sie Ihre Risikobereitschaft, um für die Vergangenheit Verluste durch Verdopplung bis Ive hörte viele Option Trader sagen, sie würden nie etwas tun: nie kaufen wirklich out-of-the-money Optionen, nie verkaufen in-the-money Optionen Sein lustig Wie diese Absoluten scheinen dumm, bis Sie sich in einem Handel, der gegen Sie bewegt. Alle erfahrenen Optionen Händler waren da. Angesichts dieses Szenarios, sind Sie oft versucht, alle Arten von persönlichen Regeln brechen, einfach auf den Handel mit der gleichen Option, die Sie mit begonnen. Wäre es nicht schöner, wenn der gesamte Markt falsch war, nicht Sie Als eine Börsenhändler, haben Sie wahrscheinlich eine ähnliche Rechtfertigung für die Verdoppelung bis zum Aufholen gehört: Wenn Sie die Aktie bei 80 mochten, wenn Sie es gekauft haben, müssen Sie es bei 50 lieben Es kann verlockend sein, mehr zu kaufen und die Nettokostenbasis des Handels zu senken. Seien Sie vorsichtig, aber: Was macht Sinn für Aktien nicht in der Optionen-Welt fliegen. Wie können Sie mehr informiert Doubling up als Optionen-Strategie in der Regel nur macht keinen Sinn. Optionen sind Derivate, dh ihre Preise bewegen sich nicht gleich oder haben sogar die gleichen Eigenschaften wie die zugrunde liegenden Aktien. Zeitverfall, ob gut oder schlecht für die Position, muss immer in Ihre Pläne berücksichtigt werden. Wenn die Dinge ändern sich in Ihrem Handel und youre Betrachtung der vorher undenkbar, nur Schritt zurück und fragen Sie sich: Ist dies ein Umzug Id genommen haben, wenn ich zum ersten Mal diese Position öffnete Wenn die Antwort nein ist, dann tun es nicht. Schließen Sie den Handel, schneiden Sie Ihre Verluste, oder finden Sie eine andere Gelegenheit, die jetzt Sinn macht. Optionen bieten große Möglichkeiten für Hebelwirkung auf relativ niedrigem Kapital, aber sie können so schnell wie jede Position explodieren, wenn Sie sich tiefer graben. Nehmen Sie einen kleinen Verlust, wenn es Ihnen eine Chance zur Vermeidung einer Katastrophe später bietet. Fehler 5: Trading illiquid Optionen Einfach ausgedrückt, ist die Liquidität ganz darüber, wie schnell ein Händler etwas kaufen oder verkaufen kann, ohne dass eine erhebliche Kursbewegung. Ein liquider Markt ist einer mit bereit, aktive Käufer und Verkäufer zu allen Zeiten. Heres eine andere, mathematisch elegantere Art, darüber nachzudenken: Liquidität bezieht sich auf die Wahrscheinlichkeit, dass der nächste Handel zu einem Preis ausgeführt wird, der gleich dem letzten ist. Die Aktienmärkte sind aus einem einfachen Grund in der Regel liquider als ihre Märkte für verwandte Optionen: Aktienhändler handeln nur eine Aktie, aber die Optionshändler können dutzende Optionskontrakte haben. Aktienhändler werden zu nur einer Form von IBM-Aktien strömen, zum Beispiel, aber Optionen Trader für IBM haben vielleicht sechs verschiedene Ausläufe und eine Fülle von Streik Preisen zur Auswahl. Mehr Optionen per Definition bedeutet, dass der Optionsmarkt wahrscheinlich nicht so liquide ist wie der Aktienmarkt. Natürlich ist IBM in der Regel kein Liquiditätsproblem für Aktien - oder Optionshändler. Das Problem kriecht mit kleineren Beständen. Nehmen Sie SuperGreenTechnologies, ein (imaginäres) umweltfreundliches Energieunternehmen mit einigen Versprechen, aber mit einer Aktie, die einmal in der Woche nach Vereinbarung Handel. Wenn der Vorrat dieses illiquid ist, werden die Optionen auf SuperGreenTechnologies wahrscheinlich noch inaktiv sein. Dies führt in der Regel dazu, dass der Spread zwischen dem Bid - und Ask-Preis für die Optionen künstlich breit wird. Zum Beispiel, wenn die Bid-Ask-Spread ist 0,20 (bid1.80, ask2.00), wenn Sie die 2.00 Vertrag kaufen, dass eine volle 10 des Preises bezahlt, um die Position zu etablieren. Seine nie eine gute Idee, um Ihre Position bei einem 10 Verlust rechts von der Fledermaus, nur durch die Wahl einer illiquiden Option mit einem breiten Bid-Ask-Spread zu etablieren. Wie können Sie handeln mehr informiert Trading illiquide Optionen fährt die Kosten der Geschäftstätigkeit, und Option Handel Kosten sind bereits höher, auf einer prozentualen Basis, als für Aktien. Dont belasten sich. Heres eine beliebte Faustregel: Wenn Sie Optionen handeln, stellen Sie sicher, dass das offene Interesse mindestens das 40-fache der Anzahl der Kontakte ist, die Sie handeln möchten. Zum Beispiel, um eine 10-Lot Ihre akzeptable Liquidität sollte 10 x 40 oder ein offenes Interesse von mindestens 400 Verträge handeln. (Offene Zinsen sind die Anzahl der ausstehenden Optionskontrakte eines bestimmten Ausübungspreises und Verfallsdatums, die gekauft oder verkauft wurden, um eine Position zu eröffnen.) Jede Eröffnungs - Transaktion erhöht die offenen Zinsen und schließt Transaktionen ab Jeden Geschäftstag.) Handel Flüssigkeit Optionen und sparen Sie sich zusätzliche Kosten und Stress. Es gibt viel Flüssigkeit Möglichkeiten gibt. Fehler 6: Warten zu lange, um zurück zu kaufen Ihre kurzen Optionen Dieser Fehler kann auf einen Ratschlag gekürzt werden: Immer bereit sein und bereit, zurück zu kaufen kurze Optionen früh. Viel zu oft, warten die Händler zu lange, um die Optionen zurückzukaufen, die sie verkauft haben. Es gibt eine Million Gründe, warum: Sie dont wollen, um die Kommission bezahlen youre wetten, der Vertrag wird wertlos verlassen Sie hoffen, eke nur ein wenig mehr Profit aus dem Handel. Wie können Sie handeln mehr informiert Wenn Ihre kurze Option bekommt Weg out-of-the-money und Sie können es kaufen, um das Risiko von der Tabelle profitabel zu nehmen, dann tun Sie es. Seien Sie nicht billig. Zum Beispiel, was, wenn Sie eine 1,00 Option verkauft und seine jetzt 20 Cent wert Sie würde nicht verkaufen eine 20-Cent-Option zu beginnen, weil es einfach nicht wert wäre. Ebenso sollten Sie nicht denken, es lohnt sich, die letzten paar Cent aus diesem Handel squeeze. Heres eine gute Faustregel: Wenn Sie 80 oder mehr Ihrer ursprünglichen Gewinn aus dem Verkauf der Option halten können, sollten Sie es kaufen sofort zurück. Ansonsten ist es eine virtuelle Sicherheit: einer dieser Tage, eine kurze Option wird Sie beißen, weil Sie zu lange gewartet haben. Fehler 7: Fehlende Faktoreinnahmen oder Dividendenzahlungstermine in Ihre Optionsstrategie Es zahlt sich aus, die Ertrags - und Dividendendaten für den zugrunde liegenden Bestand zu behalten. Zum Beispiel, wenn youve verkaufte Anrufe und theres eine Dividende nähert, erhöht es die Wahrscheinlichkeit, die Sie früh zugewiesen werden können. Dies gilt insbesondere, wenn die Dividende voraussichtlich groß sein wird. Das ist, weil Option Inhaber keine Rechte auf eine Dividende haben. Um diese zu sammeln, muss der Optionshändler die Option ausüben und den Basiswert kaufen. Wie Sie im Fehler 8 sehen, ist eine frühzeitige Zuweisung eine zufällige, schwer zu kontrollierende Bedrohung für alle Optionshändler. Künftige Dividenden sind einer der wenigen Faktoren, die Sie identifizieren und vermeiden können, um Ihre Chancen zugewiesen zu reduzieren. Earnings-Saison macht in der Regel Optionen Kontrakte teurer, sowohl für Puts und Anrufe. Auch hier, in der realen Welt denken. Optionen können wie Schutzverträge arbeiten, mit denen sie das Risiko für andere Positionen absichern können. Zum Beispiel, wenn Sie in Florida leben, wann wird es am teuersten, Eigenheimbesitzer Versicherung kaufen Definitiv, wenn der Wetterfeind sagt, ein Hurrikan kommt Ihren Weg. Das gleiche Prinzip arbeitet mit dem Optionenhandel während der Gewinnsaison. Ausstehende Nachrichten können Volatilität in einem Aktienkurs wie ein brauender Hurrikan produzieren, der gerade für Ihr Haus geleitet wird. Wenn Sie spezifisch während der Gewinnjahreszeit handeln möchten, ist das fein. Gehen Sie einfach mit einem Bewusstsein für die zusätzliche Volatilität und wahrscheinlich erhöht Optionen Prämien. Wenn Sie eher steuern klar, könnte es klüger sein, Optionen zu handeln, nachdem die Auswirkungen einer Gewinn-Ankündigung bereits in den Markt aufgenommen wurden. Wie können Sie handeln mehr informiert Steer aus dem Verkauf von Optionskontrakten mit ausstehenden Dividenden, es sei denn, Sie sind bereit, ein höheres Risiko der Abtretung zu akzeptieren. Sie müssen das Ex-Dividendendatum kennen. Trading während der Gewinnssaison bedeutet youll begegnen höheren Volatilität mit dem zugrunde liegenden Aktien und in der Regel zahlen einen überhöhten Preis für die Option. Wenn Sie planen, eine Option während der Gewinnsaison zu kaufen, ist eine Alternative, eine Option zu kaufen und eine andere zu verkaufen, die Schaffung einer Spread (siehe Mistake 2 für weitere Informationen über Spreads). Wenn youre Kauf eine Option thats aufgeblasen im Preis, zumindest die Option youre verkaufen wird wahrscheinlich auch aufgepumpt werden. Fehler 8: Nicht wissen, was zu tun ist, wenn youre früher zugeordnet Erste Dinge zuerst: Wenn Sie Optionen verkaufen, nur erinnern Sie sich gelegentlich, dass Sie zugeordnet werden können. Viele neue Optionen Trader nie über die Zuweisung als Möglichkeit denken, bis es tatsächlich passiert, um sie. Es kann jarring, wenn Sie havent factored in Zuordnung, vor allem, wenn youre eine Multi-Bein-Strategie wie lange oder kurze Spreads. Zum Beispiel, was wenn youre, das eine lange Anrufstrecke ausführt, und die höhere Streik-Short-Option zugewiesen wird. Anfangs-Händler könnten in Panik geraten und die niedrigere Streik-Long-Option ausüben, um den Bestand zu liefern. Aber das ist wohl nicht die beste Entscheidung. Seine in der Regel besser, die lange Option auf dem freien Markt zu verkaufen, erfassen die verbleibende Zeit Prämie zusammen mit den Optionen inhärenten Wert, und verwenden Sie die Erlöse auf den Kauf der Aktie. Dann können Sie die Aktie an den Optionsinhaber zum höheren Basispreis liefern. Frühe Zuordnung ist eine jener wirklich emotionalen, oft irrationalen Marktereignisse. Theres häufig kein Reim oder Grund zu, wenn es geschieht. Es passiert manchmal nur, auch wenn der Markt signalisiert, dass seine ein weniger als brillant Manöver. In der Regel nur sinnvoll, Ihren Anruf früh, wenn eine Dividende ausstehend ist ausüben. Aber seine schwieriger als die, weil die Menschen nicht immer verhalten sich vernünftig. Wie können Sie handeln mehr informiert Die beste Verteidigung gegen frühe Zuweisung ist einfach, es in Ihr Denken früh Faktor. Andernfalls kann es dazu führen, dass Sie defensive Entscheidungen im Moment treffen, die weniger als logisch sind. Manchmal hilft es, Marktpsychologie zu betrachten. Zum Beispiel, das ist sinnvoller, früh zu üben: eine Put oder ein Anruf Ausübung einer Put, oder ein Recht, Aktien zu verkaufen, bedeutet, dass der Händler die Aktie verkaufen und Geld zu bekommen. Die Frage ist immer, wollen Sie Ihr Geld jetzt oder am Verfall Manchmal werden die Leute wollen jetzt Geld gegen Bargeld später. Das bedeutet, Puts sind in der Regel anfälliger für frühe Ausübung als Anrufe, es sei denn, die Aktie zahlt eine Dividende. Ausübung eines Anrufs bedeutet, dass der Händler bereit sein muss, Geld auszugeben, um die Aktie zu kaufen, versus später im Spiel. Normalerweise seine menschliche Natur zu warten und verbringen das Geld später. Allerdings, wenn eine Aktie steigt weniger qualifizierte Händler ziehen könnte der Auslöser früh, nicht zu realisieren theyre verlassen einige Zeit Premium auf dem Tisch. Das ist, warum frühe Zuweisung unvorhersehbar sein kann. Fehler 9: Legging in Spread Trades Dont Bein in, wenn Sie eine Ausbreitung handeln wollen. Wenn Sie einen Anruf kaufen, zum Beispiel, und dann versuchen, den Verkauf von einem anderen Anruf, in der Hoffnung, einen etwas höheren Preis aus dem zweiten Bein squeeze, oft, wird der Markt Downtick und Sie werden nicht in der Lage, ziehen Sie Ihre Verbreitung. Jetzt sind Sie mit einem langen Aufruf und keine Strategie zu handeln. Sound vertraut Die meisten erfahrenen Optionen Trader wurden von diesem Szenario auch verbrannt, und lernte die harte Tour. Handel eine Ausbreitung als ein Einzelhandel. Dont über zusätzliche Marktrisiko unnötig. Wie können Sie handeln mehr informiert Use TradeKings Spread Trading-Bildschirm, um sicherzustellen, dass beide Beine Ihres Handels werden auf den Markt gleichzeitig gesendet. Wir werden nicht ausführen Ihre Verbreitung, es sei denn, wir können die Netto-Soll-oder Kredit-youre suchen zu etablieren erreichen. Sein eine intelligentere Weise, Ihre Strategie durchzuführen und Extragefahr zu vermeiden. Fehler 10: Indexoptionen für neutrale Trades nicht verwenden Einzelne Aktien können sehr volatil sein. Zum Beispiel, wenn es große unvorhergesehene Nachrichten in einem bestimmten Unternehmen, könnte es gut schaukeln den Bestand für ein paar Tage. Auf der anderen Seite, auch schwere Turbulenzen in einem großen Unternehmen, das Teil der SP 500 wahrscheinlich würde nicht dazu führen, dass Index sehr stark schwanken. Was ist die Moral der Geschichte Trading-Optionen, die auf Indizes basieren können teilweise schützt Sie vor der riesigen bewegt, dass einzelne Nachrichten für einzelne Bestände zu schaffen. Betrachten Sie neutrale Trades auf großen Indizes, und Sie können die unsicheren Auswirkungen der Marktnachrichten minimieren. Wie können Sie handeln mehr informiert Consider Handelsstrategien, die profitabel sein wird, wenn der Markt bleibt, wie kurze Spreads (auch als Credit Spreads) auf Indizes. Plötzliche Lagerbewegungen, die auf Nachrichten basieren, neigen dazu, schnell und dramatisch zu sein, und oft wird der Bestand dann auf einem neuen Plateau für eine Weile handeln. Indexbewegungen sind unterschiedlich: weniger drastisch und weniger wahrscheinlich beeinflußt durch eine einzelne Entwicklung in den Mitteln. Wie eine lange Ausbreitung besteht auch eine kurze Spanne aus zwei Positionen mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Aber in diesem Fall die teurere Option verkauft wird und die billigere Option gekauft wird. Wieder haben beide Beine dieselbe zugrunde liegende Sicherheit, dasselbe Verfallsdatum, dieselbe Anzahl von Verträgen und beide sind entweder beide Puts oder beide Anrufe. Die Auswirkungen der Zeitverfall sind etwas reduziert, da eine Option gekauft wird, während die andere verkauft wird. Ein wichtiger Unterschied zwischen langen Spreads und kurzen Spreads ist, dass kurze Spreads traditionell konstruiert werden, um nicht nur in Bezug auf die Richtung rentabel zu sein, sondern auch, wenn das Underlying das gleiche bleibt. So kurze Call Spreads sind neutral zu bearish und Short put Spreads sind neutral zu bullish. Ein Beispiel für eine Put-Credit-Spread mit einem Index verwendet würde, um die 100-Streik-Put zu verkaufen und kaufen Sie die 95-Streik setzen, wenn der Index um rund 110. Wenn der Index bleibt der gleiche oder erhöht werden beide Optionen bleiben out-of - Das Geld (OTM) und verfallen wertlos. Dies würde zu einem maximalen Gewinn für den Handel führen, der auf den nach dem Verkauf und Kauf jedes Streiks verbleibenden Kredit beschränkt ist. In diesem Fall können wir schätzen, dass Kredit auf 2 pro Vertrag. Der maximale potenzielle Verlust beschränkt sich auch auf die Differenz zwischen den Streiks abzüglich des erhaltenen Guthabens für den Spread. Das potenzielle Risiko rechnet sich also auf 3 pro Kontrakt (100 95 2). Schließlich denken Sie daran, dass Spreads mehr als einen Optionshandel beinhalten und daher mehr als eine Provision entstehen. Beachten Sie dies, wenn Sie Ihre Handelsentscheidungen treffen. Holen Sie sich 1.000 in Free Trade Commission Today Trade Provision kostenlos, wenn Sie ein neues Konto mit 5.000 oder mehr zu finanzieren. Verwenden Sie den Promocode FREE1000. Profitieren Sie von niedrigen Kosten, hoch bewertet Service und preisgekrönte Plattform. E-Mail-Optionen haben Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Standardoptionsbroschüre, die auf tradeking / ODD verfügbar sind, bevor Sie Handelsoptionen beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Der Online-Handel hat Risiken aufgrund von Systemreaktionen und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. 4,95 für Online-Aktien und Option Trades, fügen Sie 65 Cent pro Optionskontrakt. TradeKing belastet zusätzlich 0,35 pro Kontrakt auf bestimmte Indexprodukte, bei denen die Umtauschgebühr erhoben wird. Sehen Sie unsere FAQ für Details. TradeKing fügt 0,01 pro Aktie für die gesamte Bestellung für Aktien mit weniger als 2,00. Siehe unsere Kommissionen und Gebühren Seite für Provisionen auf Broker-assisted Trades, Low-Price-Aktien, Optionsspreads und andere Wertpapiere. Neukunden sind für dieses Sonderangebot nach Eröffnung eines TradeKing-Kontos mit mindestens 5.000 Euro berechtigt. Sie müssen sich für das Freihandels-Provision-Angebot bewerben, indem Sie den Promotionscode FREE1000 bei der Kontoeröffnung eingeben. Neue Konten erhalten 1.000 Provisionskredite für Eigenkapital-, ETF - und Optionsgeschäfte innerhalb von 60 Tagen nach Finanzierung des neuen Kontos. Das Provisionsguthaben dauert einen Werktag ab dem anzuwendenden Stichtag. Um für dieses Angebot zu qualifizieren, müssen neue Konten eröffnet werden bis zum 31.12.2016 und finanziert mit 5.000 oder mehr innerhalb von 30 Tagen nach Kontoeröffnung. Die Kommissionskredite umfassen Eigenkapital-, ETF - und Optionsaufträge einschließlich der pro Auftragskommission. Ausübungs - und Abtretungsgebühren gelten weiterhin. Sie erhalten keine Barabfindung für nicht genutzte Freihandelskommissionen. Das Angebot ist nicht übertragbar oder gültig in Verbindung mit anderen Angeboten. Offen für nur US-Bürger und schließt Mitarbeiter der TradeKing Group, Inc. oder ihrer verbundenen Unternehmen, der aktuellen TradeKing Securities, LLC Kontoinhaber und neuer Kontoinhaber aus, die in den letzten 30 Tagen ein Konto bei TradeKing Securities, LLC geführt haben. TradeKing kann dieses Angebot jederzeit ohne Vorankündigung ändern oder einstellen. Die Mindestgelder von 5.000 müssen auf dem Konto (abzüglich der Handelsverluste) für mindestens 6 Monate verbleiben oder TradeKing kann das Konto für die Kosten des Geldes auf das Konto verrechnen. Das Angebot gilt nur für ein Konto pro Kunde. Weitere Einschränkungen sind möglich. Dies ist kein Angebot oder eine Aufforderung in einem Land, in dem wir nicht berechtigt sind, Geschäfte zu tätigen. Kurse verzögern sich mindestens 15 Minuten, sofern nicht anders angegeben. Marktdaten werden von SunGard betrieben und implementiert. Unternehmensgrunddaten von Factset. Ertragsschätzungen von Zacks. Investmentfonds und ETF-Daten von Lipper und Dow Jones Company. Provisionsfreies Buy-to-close-Angebot gilt nicht für Multi-Bein-Trades. Mehrbein-Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken und mehrere Provisionen. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte wenden Sie sich an Ihren Steuerberater. Die implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Höhe der Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Anleger sollten die Anlageziele, - risiken, - aufwendungen und - aufwendungen von Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) sorgfältig vor der Anlage berücksichtigen. Der Prospekt eines Investmentfonds oder ETF enthält diese und weitere Informationen und kann per Email an email160protected bezogen werden. Investitionsrenditen schwanken und unterliegen der Marktvolatilität, so dass ein Anleger Aktien, wenn erlöst oder verkauft, kann mehr oder weniger als ihre ursprünglichen Kosten wert sein. ETFs unterliegen ähnlichen Risiken wie Aktien. Einige spezialisierte börsengehandelte Fonds können zusätzlichen Marktrisiken ausgesetzt sein. TradeKings Fixed Income Plattform wird von Knight BondPoint, Inc. bereitgestellt. Alle Gebote (Angebote), die auf der Knight BondPoint-Plattform eingereicht werden, sind Limit Orders und werden nur gegen Angebote (Gebote) auf der Knight BondPoint Plattform ausgeführt. Knight BondPoint leitet Aufträge nicht zu einem anderen Veranstaltungsort zwecks Auftragsabwicklung und - ausführung weiter. Die Informationen stammen aus Quellen, die als zuverlässig angesehen werden, ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit wird jedoch nicht garantiert. Informationen und Produkte werden nur auf Best-Agent-Basis zur Verfügung gestellt. Bitte lesen Sie die vollständigen Fixed Income Bedingungen. Die festverzinslichen Anlagen unterliegen verschiedenen Risiken wie Zinsänderungen, Kreditqualität, Marktbewertungen, Liquidität, Vorauszahlungen, vorzeitige Rückzahlung, Firmenereignisse, steuerliche Auswirkungen und andere Faktoren. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Projektionen oder andere Informationen bezüglich der Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Investitionsergebnissen sind hypothetischer Natur, werden nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, spiegeln nicht die tatsächlichen Investitionsergebnisse wider und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. 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Es ist wahr, dass jeder Einzelne kann sich leicht für ein Handelskonto anmelden und einen Schuss auf Geld verdienen, also warum nicht versuchen Sie es jetzt, wenn dies, was Sie denken, dann habe ich schlechte Nachrichten für Sie. Aus meiner eigenen Lese-und Investment-Erfahrung, versichere ich, dass die Chancen des Erfolgs sind stark gegen Sie gestapelt. Das System ist praktisch eingerichtet, um Sie zu gewinnen und Geld verlieren verlieren, und youd ein Narr zu ignorieren, die Warnungen und weiter. (Beachten Sie, dass bei Day-Trading der häufige Kauf und Verkauf von Wertpapieren und Finanzinstrumenten wie Aktien, Obligationen, Optionen, Futures, Schatzwechsel, Fremdwährungen etc. für eine kurze Zeitspanne wie Stunden, Tage gehalten werden soll , Oder Wochen. Dies kontrastiert mit langfristigen Investitionen über einen Zeitraum von Jahren und sogar Jahrzehnte.) Warum können Sie nicht ein effektiver Händler Natürlich ist es nicht schwer, nur ein Händler sein. Aber ich behaupte, dass es schwer ist, von keiner Erfahrung anzufangen und ein effektiver Trader zu werden, was bedeutet, dass Geld konsequent auf lange Sicht bedeutet. Um einen konkreten Bezugspunkt zu setzen, können wir davon ausgehen, dass das Ziel ist, 20xA0000 USD pro Jahr zu gewinnen, wenn im Handel für mindestens 1 Jahr. (Der Betrag ist vergleichbar mit einem Vollzeit-Mindestlohnjob, und der Zeitraum soll die Wirkungen des Glücks reduzieren.) Erstens bedeutet Day-Trading Interaktion im Bereich der Finanzen. Dies ist ein technisches Gebiet, das seinen eigenen Satz von Begriffen und Konzepten hat und auch bescheidene mathematische Fähigkeiten erfordert. Genau wie, wie können Sie nicht ein Arzt ohne medizinische Begriffe und Konzepte wissen, können Sie nicht ein effektiver Trader ohne Verständnis der Konzepte hinter dem, was Sie tun. Zum Beispiel, wenn Sie eine Anleihe kaufen, sollten Sie verstehen, dass auf der Basis-Ebene stellt es ein Stück der Schulden mit einem festen Zahlungsplan. Graben tiefer, sollten Sie verstehen, Bond-Konzepte wie Coupon, Rendite, Nennwert, Bonität, Standard, und so weiter. Das Erlernen dieser finanziellen Konzepte 0 ist nicht-trivial, weil es viele von ihnen gibt, und einige können lange Erklärungen und subtile Fänge haben. Wenn Sie denken, Sie können den Handel beginnen, ohne dies zu verstehen, sind Sie bereits Einstellung Sie sich für Fehler. Aber wenn Sie zumindest diese Hürde überwinden können, dann gut für Sie sind Sie nun in der Lage zu verstehen, was los ist und in der Lage, Dinge durch denken (statt blind spielen mit Zahlen und Geld). Öffentliche Nachrichten sind wertlos für effektive Handelsentscheidungen. Die Hypothese des effizienten Marktes ist ein weit verbreiteter Glaube, der besagt, dass der Preis einer Wertpapiere (Aktien, Anleihen usw.) bereits alle bekannten Informationen über sie widerspiegelt. Zum Beispiel, wenn eine Ölfirma nur neue Ressourcen entdeckt (was als eine gute Sache gilt), dann wird der Preis steigen, aber in Wirklichkeit ist der Preis bereits gestiegen, bis der Nachrichtenartikel Sie erreicht hat, was bedeutet, dass Sie auch sein würden Spät, um von den Nachrichten zu profitieren. Um konsequent zu schlagen anderen Händlern / Investoren auf dem Markt, müssen Sie exklusive Informationen schneller oder besser in Qualität, die sie nicht haben. Da öffentliche Nachrichten nicht in Frage kommen, bedeutet dies eine von zwei Dingen: Sie benötigen entweder private Informationen von der betreffenden Firma (die in der Regel illegal ist, siehe Insiderhandel und allgemein vertrauliche Eigentumsinformationen), oder Sie müssen raten und Informationen zusammenstellen Von dünn Luft (und Ihre Vermutung muss besser sein als Ihre Wettbewerber Vermutungen). Wie Sie sehen können, sind alle 3 Informationsquellen öffentliche Nachrichten, Insider-Informationen und Vermutungen ernsthafte Nachteile als Folge, sind Sie unwahrscheinlich, dass effektive Trades nur auf Informationen basieren. Market-Timing funktioniert nicht, und Experten-Prognosen sind nicht hilfreich. Als Korollar für die EMH. Es bedeutet, Aktienkurse sind immer richtig und fair, jeden Tag, jede Minute. Wenn Sie etwas kaufen, weil Sie erwarten, dass sein Preis in der Zukunft steigt, wäre es ein Fehler, Ihre Erwartung auf Intuition oder gesunden Menschenverstand zurückzuführen, Ihre Erwartung basiert auf bloßem Glauben. Denn alles, was eine Tatsache ist, spiegelt sich bereits im Sicherheitspreis wider. Auch wenn Ihre Überzeugungen richtig sind manchmal, können sie falsch ebenso oft (im Zusammenhang mit Bestätigung Vorspannung im nächsten Absatz). Als Nebenvermerk nicht strikt bezogen auf den Handel, bedeutet dies, dass Sie kaufen / verkaufen Dinge, weil Sie sie brauchen, nicht weil Sie erwarten, dass die Preise zum Beispiel ändern, wenn Sie US-Dollar für eine Reise in die USA kaufen müssen, dann tun Sie es Nahe dem Datum der Reise anstatt weit im Voraus, weil Sie keine Macht haben, vorherzusagen, ob der Wechselkurs nach oben oder unten gehen wird. Jetzt sind nicht nur Ihre eigenen Überzeugungen unzuverlässig, aber selbst Prognosen von Finanz-Wirtschaft / Business-Experten gemacht (wie Sie auf TV-Business-News zu sehen) sind unzuverlässig. Ja, diese Experten können sagen, ein genaues Bild der Wirtschaft als Ganzes wie das BIP wächst um 1 oder ein Trend in Richtung Kauf von Gold, aber ihre Aussagen sind wertlos für den Handel. Diese Prognosen sind eine Mischung aus öffentlichen Nachrichten und nur Vermutung, die nicht Informationen, die Sie profitieren können. Sie haben auch eine Tendenz, vage qualitative Aussagen zu enthalten, die nicht einmal als wahr oder falsch beurteilt werden können, nachdem die Tatsache, z. B. Europa als Ganzes könnte vor einer schweren Rezession im nächsten Jahr und haben Konsequenzen für den Rest der Welt, wie Sie selbst interpretieren, dass rigoros Irrationalen Verhaltensweisen und kognitiven Verzerrungen kostet Sie echtes Geld. Diese Fehler in der menschlichen Argumentation sind akademisch in Bereichen wie Ökonomie, Spieltheorie und Psychologie studiert, aber wenn Sie finanzielle Entscheidungen nach einer falschen Interpretation der Realität zu machen, werden Sie am Ende mit Geld verlieren Konsequenzen (mit hoher Wahrscheinlichkeit). Menschen erwerben im Wesentlichen alle diese Vorurteile von Natur aus bewusst bemüht, sie zu erkennen und geistig gegen sie zu trainieren. Heres eine Reihe von kognitiven Voreingenommenheiten Ich habe eine kurze Erklärung / Beispiel, und Sie können lesen Sie mehr auf Wikipedia oder durch die Suche im Internet: Gier (Ziel für die besten eher als für zufrieden stellend) Hubris (Überversprechen aus einer Reihe von Erfolg) Hindsight Bias Seine leicht zu finden, ein Preis-Spitzen-oder Trog im Rückblick seine leicht zu einem steigenden Trend zu erwarten erwarten) Gamblers Trugschluss (ein Verlust Streifen bedeutet nicht, dass ein Gewinn unmittelbar bevorsteht) Self-serving Bias (gute Dinge sind wegen Ihnen, schlechte Dinge sind Aufgrund von Faktoren außerhalb Ihrer Kontrolle) Bestätigung Bias (ignorieren Beweise, die im Widerspruch zu Ihren Überzeugungen) Überlebenschance (jeder aktuelle Investmentfonds kann ein Gewinner sein, wenn alle Verlierer wurden in der Vergangenheit geschlossen) Mental Accounting (Behandlung von verschiedenen Bündeln von Geld als nicht austauschbar ) Verankerung (Grundlagenentscheidungen über irrelevante vergangene Informationen) Versunkene Kosten (Vermeidung einer teilweise vollständigen Aufgabe, bei der bereits viel gekostet wurde) Verlustaversion (Behandeln eines Verlustes als schlechter als ein Gewinn in gleicher Größenordnung) Dotierungseffekt (nicht will Lassen Sie los von etwas, das Sie besitzen) Psychologische Preisgestaltung (Anleger glauben, dass 1000 USD pro Aktie eine magische Schwelle für GOOG ist) Diese irrationalen Verhaltensweisen nehmen ein wenig Lesen und ernstes Denken zu verstehen, aber wirklich erkennen sie im wirklichen Leben ist viel schwerer als es klingt. Beim Lernen über diese Verhaltensweisen sind die Beispiele absichtlich geplant und ganz klar. In der Realität, wenn youre Handel, ist die Situation zweideutig und die Informationen unvollständig, und seine schwer zu erkennen persönliche Vorurteile und irrationales Verhalten auf der Stelle. (Es ist ein bisschen leichter, sie im Nachhinein zu erkennen, aber bis dahin ist es zu spät.) Nachdem wir diese Teilliste der menschlichen kognitiven Fehler gesehen haben, ist es nicht schwer zu dem Schluss, dass als Trader Ihr schlimmster Feind ist, nämlich die Tatsache, dass Ihre Intuitionen Und Instinkte täuschen dich zu unlogischen, schlechten Entscheidungen. 1 Institutionelle Investoren sind große, mächtige Akteure auf den Finanzmärkten. Dies sind beispielsweise Organisationen, die einen Investmentfonds, eine Pensionskasse, einen Hedgefonds, einen Universitätsfonds usw. mit einem Vermögen in Milliardenhöhe beherrschen. Wenn institutionelle Investoren Investitionsentscheidungen treffen, tun sie dies mit Kompetenz und Einfluss. Sie beschäftigen Fachleute, die in der Finanzierung geschult sind und Erfahrung haben, auf dem Gebiet zu arbeiten, beschäftigen sie Leute, deren Aufgabe es ist, Preise zu beobachten, Trends zu analysieren und nicht offensichtliche Tatsachen über die Welt zu finden. Aufgrund ihrer großen Größe, können sie verhandeln Rabatte und spezielle Angebote mit Verkäufern darüber hinaus können sie kleinere Unternehmen kaufen direkt und aktualisieren ihr Management für eine bessere Rentabilität. Sie haben als Einzelinvestor keinen dieser Vorteile. Zusätzlich zum Menschen nehmen Computerprogramme auch am Handel teil. Moderne Computer sind spektakulär billig und leistungsstark, und ein einzelner Computer kann leicht eine Milliarde Berechnungen pro Sekunde 2. Ein Programm auf einem Computer kann Millionen von Datenpunkten in Tausenden von Aktien eine Sekunde analysieren und haben ausgeklügelte Algorithmen, um Muster zu finden, alle Unterstützt durch Wissen aus jahrzehntelangen akademischen und Unternehmensforschung. Darüber hinaus können diese Programme auf schwankende Preise, Auftragseingänge und Finanznachrichten auf Millisekunden-Basis reagieren. 3 Die Leute, die diese Programme schreiben, sind in der Finanz - und Informatik / Programmierung gut versiert, und sie werden für diese Arbeit hoch bezahlt. Ich weiß das fast aus erster Hand, weil meine Freunde und ich von Anwerbern von solchen algorithmischen Handelsgesellschaften kontaktiert wurden, und wir haben typische Gehälter für diese Positionen in der Nachbarschaft von 100xA0000 USD pro Jahr gesehen. Wenn Sie nun zu einem Menschenhandel zurückkehren, der über eine begrenzte Fähigkeit verfügt, Informationen zu lesen, zu analysieren und zu erinnern, und die Reaktionszeit in Sekunden oder Minuten gemessen hat, können Sie mit Ihrem Geschwindigkeitsgrad und Fachwissen gegen göttliche Algorithmen konkurrieren Entworfen von unglaublich intelligente Spezialisten Um den Punkt nach Hause, Heres ein echtes Szenario: Angenommen, reden über Devisenwechsel, und Sie wollen Arbitrage-Chancen zu finden. Wir sagen, dass 1 CAD 0.9721 USD, 1 USD 0.6879 EUR und 1 CAD 0.6513 EUR. Haben Sie bemerkt, dass, wenn Sie CAD in USD in EUR umwandeln, erhalten Sie 1 CAD 0.6687 EUR, was ein besserer Preis ist als die direkte Umwandlung Okay, vielleicht war das zu einfach, vielleicht hat das nur ein paar Sekunden auf Ihrem Taschenrechner gedauert. Aber ein Computer würde Sie bereits zur Entdeckung geschlagen haben, wenn sie auf Umwandlungsketten der Länge 2 schauen würden, dann wird ein Computer diese Arbitrage in buchstäblich Mikrosekunden gefunden haben. Um die Dinge noch schlimmer für Ihre Hand Berechnung, die Welt hat etwa hundert Währungen, und Sie müssen Arbitrage, die einen Pfad länger als Länge 2 zu erkunden, die beide Ihre Aufgabe immens schwieriger zu erkunden. Die Welt hat viele Geschäftsleute, die von Ihrer Unwissenheit und Leichtgläubigkeit profitieren. Ob der Verkauf Sie eine Zitrone (defektes Auto) oder die Unterzeichnung Sie auf ein Handy Vertrag mit überraschend hohen Gebühren, das Feld der Finanzen hat seine Raubtiere zu. Es gibt Menschen, Firmen, Infomercials und Websites, die Ihnen große Mengen an Lob für ein einziges Konzept wie Penny - Aktien, Dividendenaristokratien, Goldbarren, versteckte Geheimnisse im Energiesektor, spekulative Anleihen, komplizierte Derivate, subtile Formen von Steuerhinterziehung, spezielle Immobilien, Sie nennen es. In den meisten Fällen können Sie davon ausgehen, diese Systeme sind ineffektiv, illegal oder beides. Wenn es zu gut klingt, um wahr zu sein, dann ist es zu schön, um wahr zu sein. Ein anderes Beispiel, bescheidener, ist ein Verkäufer, der Sie überzeugt, einen Venture-Fonds zu kaufen und die Vorteile zu nutzen, aber nicht zu informieren, dass es eine Hochrisiko-Investition ist, als Sie erhofften, in einen stabileren Fonds investieren. Im Allgemeinen, als Neuling Händler sind Sie am meisten anfällig für eine dieser Schemata / Betrügereien, weil Sie Maßnahmen ergreifen wollen, aber Sie haben nicht ein verfeinertes Gefühl für richtig und falsch. Im Zweifelsfall ignorieren Sie die Einladungen und halten Sie Ihr Geld für sich. Je öfter Sie handeln, desto mehr gewinnt Ihr Brokerage. Einzelne Einzelhändler wie Sie und ich müssen durch einen Makler gehen, und der Makler Gebühren Provisionen für jeden abgeschlossenen Handel (in der Regel im Bereich von 10 USD). Ob youre, das Geld verdient oder Geld auf einem Handel verliert, müssen Sie die Provisionkosten noch zahlen und Ihren Vermittler reicher machen, egal was. Dies würde erklären, warum Brokerfirmen freie Ressourcen bieten, um Sie zu ermutigen, mehr Dinge wie Tutorials zu investieren, Marktnachrichten und historischen Preisdaten handeln. Es gibt auch Wertpapiere / Produkte ohne direkte Provisionsgebühr wie Devisentermingeschäfte und außerbörsliche festverzinsliche Produkte (Obligationen, GICs etc.). Allerdings sind in diesen Fällen die Transaktionsgebühren innerhalb der Geld-Brief-Spread der Preise eingebettet. Wenn nach dem Lesen meiner Argumente, die Sie immer noch denken, können Sie erfolgreich sein, können Sie versuchen, ein Lager-Simulator-Spiel. Dort erfahren Sie aus erster Hand, was es ist, Aktien zu handeln, sowie alle Aktivitäten, die es begleiten: herauszufinden, wie die Marktforschung zu tun, die Entscheidung, wann der Preis stimmt, verbringen Sie Zeit die Überprüfung Ihrer Bestände jeden Tag oder jede Stunde, Lesen von Unternehmensberichten, etc. Hoffentlich werden Sie entdecken, dass Ihre Entscheidungen richtig sind, so oft wie sie falsch sind, dass Sie nicht garantieren können, dass Sie einen Gewinn zu machen, und dass die Überprüfung Preise und forschenden Nachrichten / Unternehmen erfordert viel Zeit und Geschick. Stattdessen werden eine verantwortliche Investor Wenn Ive es geschafft, vollständig erschrecken Sie jede Art von Handel oder Investitionen überhaupt, dann thats nicht so schlecht. Investieren ist voll von Fallen, und seine bessere als sicher sein, als sorry. (Kurzer Rat: Wenn Sie nicht wissen, was youre tun, dann setzen Sie einfach Ihr Geld in ein Sparkonto. Es ist schwer, dies zu schrauben. Wenn Sie jedoch hungrig für mehr Rückkehr, dann lesen Sie weiter.) Im Lichte aller negativen Punkte explodiert Oben, was können Sie als ein einzelner Investor tun Verstehen Sie das Gleichgewicht zwischen Risiko und Belohnung. Wenn Sie mehr Erträge aus der Investition wollen, müssen Sie mehr Risiko eingehen. Bewusst wählen Sie ein Maß an Risiko, das für Sie akzeptabel ist, und halten Sie sich an Ihren Plan. Verstehen Sie, was Sie investieren in die Firma und das Produkt. Wenn Sie keine Ahnung haben, wo der Umsatz der Firma FooBar kommt, oder was es bedeutet, Futures-Kontrakte zu verkaufen, dann dont invest in it. Und nicht mit Optionen handeln, wenn Sie die Kalkül und Differentialgleichungen hinter dem Black-Scholes-Modell zu verstehen. Verstehen Sie die Kosten der Anlage von Maklerprovisionsgebühren, Kontogebühren, Fondsmanagementgebühren, Front - / Back-End-Lasten, Steuersätzen und - kategorien, etc. Diversifizieren Sie Ihre Bestände, um Risiken zu reduzieren und vor Volatilität zu schützen. Bevorzugt kaufen Indexfonds (vor allem ETFs) anstelle der Aktien und Anleihen der einzelnen Unternehmen. Investieren Sie auf lange Sicht. In einer Welt, die von brechenden Nachrichten und schnellen Algo-Trading dominiert wird, ist es immer noch eine gültige Strategie, vernünftige Unternehmen / Anleihen zu kaufen, sie jahrelang zu halten, ohne sie zu handeln, und lassen Sie die Gewinne einrollen. Beachten Sie, dass dies ein legitimer Reichtum ist 5 bis 50 Jahre. Keine Panik, wenn die Märkte abstürzen. Nicht einmal überprüfen Sie Ihre Aktienkurse jeden Tag, warum stellen Sie sich durch die emotionale Belastung der beständig zweifeln Ihre Entscheidungen Checking einmal pro Quartal sollte mehr als genug sein. 4 Schließlich investieren Sie in sich selbst speziell Ihre besonderen Fähigkeiten. Wenn Sie eine Leidenschaft für Kunst haben, verbringen mehr Zeit, Dinge zu machen. Wenn youre ein Wissenschaftler, mehr Erforschung tun. Wenn Sie ein Geschäft führen, herauszufinden, den nächsten Schritt für Verbesserungen. Dont Sorgen zu viel über finanzielle Investitionen, weil seine wahrscheinlich nicht Ihre Besetzung. Tun Sie, was youre gut an und bringen Sie Wert zur Welt. 0: Ich empfehle Investopedias Bildungs-Finanz-Video-Serie. Die Videos sind kurz (ca. 1,5 Minuten), klar und unterhaltsam. Darüber hinaus haben sie geringe faktische Fehler, Bias und räuberische Agenden. 1: Nein, ich dont behaupten, frei von Verzerrungen / Irrationalität entweder das ist, warum Im nicht ein Händler. 2: Milliarden von Berechnungen haben Sie bemerkt, die Begriffe gigahertz und GFLOPS beim Kauf von Computer-Hardware 3: Siehe Hochfrequenz-Handel. Mit einem berüchtigten Beispiel der Knight Capital Group. Auch sehen Sie in diesem Beispiel, wie ein Computerprogramm spezifisch vermeidet eine Reihe von menschlichen kognitiven Bias: Wie ich 500k mit maschinellem Lernen und HFT Sprung auf den Abschnitt mit dem Titel Was mein Programm ignoriert.